精實新聞 2006-01-11 14:40:23 記者 新聞編輯 報導

2005年國內投信股票型基金表現亮晶晶，平均漲幅達39.76%，若以各投信一年期的績效來看，華頓投信一年報酬率高達81.02%，領先同業，成為最大贏家；而保德信、日盛、倍立、富邦、復華、彰銀安泰等投信，國內股票型基金整體績效亦超過50%，操作可說是相當搶眼。

隨著企業營收新高家數的增加，外資於十月底開始持續加碼台股，推升加權指數站上20個月以來的新高，總計2005年集中市場上漲6.66%，OTC市場更出現15.20%的漲幅，就一年期的績效報酬來看，國內股票型基金的平均漲幅亦有39.76%，其中，又以店頭市場及中小型股票型基金表現最為出色，保德信店頭、華頓中小型、保德信中小型基金漲勢更是驚人，根據投信投顧公會所公布的12月績效評，這三檔基金在2005年全年分別上漲105.04%、99.34%、85.77%，雄據國內股票型基金前三名。

進一步觀察國內45家投信在2005年股票型基金的表現，華頓投信在一年績效表現上最為優秀，平均漲幅高達81.02%，居業界之冠，而保德信投信以66.86%的報酬居次，至於全年整體股票型基金績效超過50%的投信，還有日盛投信的58.45%、倍立投信的56.05%、富邦投信的52.99%、復華投信的52.41%、以及彰銀安泰投信的52.18%。

倍立投信總經理陳文正表示，隨著集中市場與店頭市場的優異表現，整體來說，2005年全體投信在股票型基金的操作上，都是呈現正報酬，且由於店頭市場、中小型股、電子股的表現強勢，擁有相關類型基金的投信，在績效表現上可以說是更加出色，換句話說，台股選股不選市的趨勢更加明顯。

陳文正進一步指出，觀察2000年以來的台股表現，高低點差距由2000年5837.68點，01年的2786.54點、02年的2639.17、03年的2137.47點，04年的1717.23點，到05年的942.56點一路收斂，波動幅動幅度越來越小，基金操作難度增加，唯有正確判斷盤面主流，專業操作的基金才能有傑出的表現，也正因為這種情況，主動式操作基金的價值才更為市場所凸顯。